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Rendimento da poupança: como funciona

Sete em cada dez brasileiros investem na poupança, mesmo que seu rendimento não seja dos melhores.



A poupança é o investimento queridinho dos brasileiros: uma pesquisa da CNDL em parceria com a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) aponta que sete em cada dez brasileiros guardam dinheiro na caderneta de poupança. O que pouca gente sabe, no entanto, é que o rendimento da poupança é um dos mais baixos do mercado.

Não tem problema: existem opções tão seguras quanto a poupança que trazem mais retorno e são mais vantajosas.

Abaixo, explicamos tudo o que você precisa saber sobre o rendimento da poupança e por que ela não é a melhor opção para o seu bolso.

Qual é o rendimento da poupança?

O rendimento da poupança está atrelado à taxa básica de juros da economia, a Selic. Esta é a conta para calcular o rendimento da poupança:

  • Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + taxa referencial (que está zerada há anos);
  • Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês sobre o valor depositado + TR. Isso dá o equivalente a 6,17% ao ano. 

Até o início de dezembro, quando a Selic estava em 7,75% ao ano, o rendimento da poupança era equivalente a 70% da taxa de juros.

Contudo, em 8 de dezembro de 2021, o Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central elevou a taxa Selic para 9,25% ao ano e, assim, mudou a regra da poupança.

Rendimento da poupança hoje

Como a taxa Selic hoje está em 9,25%, o rendimento da poupança hoje é de 0,50% ao mês – ou seja, de 6,17% ao ano.

Em 2020, a poupança teve o pior rendimento desde o início do Plano Real: 2,11%. A inflação, por outro lado, ficou em 4,52% ao ano. Ou seja: quem deixou o dinheiro parado por lá teve perda.

Saiba mais sobre o rendimento da poupança em 2020

Rendimento da poupança anual

Veja o rendimento anual da poupança desde 1995, considerando o rendimento absoluto, a inflação do ano e o ganho real.

AnoRendimento absoluto (%)Inflação (%)Ganho real (%)
20202,114,52-2,41
20194,264,31-0,05
20184,623,750,84
20176,612,953,55
20168,306,291,89
20158,1510,67-2,28
20147,166,410,71
20136,375,911,43
20126,475,840,60
20117,506,500,94
20106,805,910,94
20097,054,312,63
20087,905,901,89
20077,774,463,17
20068,403,145,10
20059,215,693,33
20048,107,600,46
200311,219,301,75
20029,2712,53-2,90
20018,637,670,89
20008,325,972,21
199912,768,943,50
199815,161,6513,28
199716,855,2211,05
199616,349,569,19
199540,3822,4114,69
Fonte: Banco Central

Conta poupança ou caderneta de poupança?

É importante explicar que o termo “poupança” pode estar relacionado tanto à conta poupança quanto à caderneta de poupança – diferentes, apesar de parecidas.

A caderneta de poupança é um investimento de baixíssimo risco controlado pelo governo federal para arrecadar recursos. Já a conta poupança é oferecida pelos bancos para que os correntistas possam aplicar na caderneta.

É exatamente por ser controlada pelo governo federal que há tão pouco risco – o que também explica o rendimento da poupança ser igualmente baixo.

Como o rendimento da poupança é calculado?

Como explicamos acima, o rendimento da poupança está ligado a duas taxas no mercado brasileiro: a Selic e a Taxa Referencial (TR).

Atualmente, o rendimento da poupança está fixado em 6,17% e a liquidez do investimento é diária. Isso significa que você pode sacar os valores que investiu a qualquer momento.

Mas atenção: apesar de ter liquidez diária, existem datas específicas para sacar os valores investidos na poupança com todos os seus rendimentos – o aniversário da poupança.

O que é aniversário da poupança?

Na poupança, o rendimento é recebido a cada 30 dias, quando os depósitos fazem aniversário. Se alguma quantia for retirada antes da data de aniversário, perde-se o rendimento do período.

Por exemplo, se você investir na poupança no dia 10 de um mês e sacar no dia 9 do mês seguinte, perderá todos os rendimentos do período, pois não completou o aniversário da poupança. Mas, se sacar no dia 10, o valor já incluirá os tais rendimentos.

Tem mais: os valores investidos nos dias 29, 30 e 31 terão como data de aniversário oficial o dia 1º do mês seguinte.

Outros investimentos de renda fixa, como o CDB e Tesouro Direto, podem permitir que você saque a qualquer momento, garantindo os rendimentos até o momento do saque – mas é sempre importante checar antes a liquidez de cada um.

Poupança e inflação

A inflação é uma velha conhecida dos brasileiros. De forma resumida, ela indica o aumento dos preços de uma série de produtos e serviços importantes no dia a dia das pessoas.

Na prática, a inflação faz com que seu dinheiro perca valor, já que ele não acompanha as altas nos preços. Uma inflação alta demais também distorce os preços – as pessoas perdem a noção de referência e têm dificuldade de acompanhar o que está barato ou caro. 

E o que o rendimento da poupança tem a ver com a inflação?

O dinheiro parado naturalmente perde valor por causa da inflação. No início do ano, uma nota de R$100 comprava uma série de produtos; ao final do mesmo ano, essa mesma nota comprará um pouco menos do que antes. Essa desvalorização acontece devido à variação da inflação.

Isso significa que o consumidor ganha mais (ou perde menos poder de compra) escolhendo investir seu dinheiro em vez de deixá-lo parado em uma conta corrente tradicional.

Vale a pena investir na poupança?

O rendimento da poupança é a melhor opção?

Resumindo tudo que falamos até agora: a poupança é um investimento seguro, com risco quase zero e que permite que os saques sejam realizados a qualquer momento, mas não vale a pena investir nela.

Existem dois principais motivos para a poupança não ser vantajosa:

  • O fato do rendimento ser creditado somente no “aniversário da poupança”, 30 dias depois do depósito. Ou seja: existe uma data específica, todo mês, em que o rendimento dos últimos dias 30 fica disponível.

    Você pode, sim, sacar antes desse prazo, mas perderá os rendimentos do período. Vale lembrar que as aplicações realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada mês terão como data de aniversário sempre o dia 1°.
  • Existem, além da poupança, outras opções de investimentos tão seguras quanto ela e com rentabilidade maior, como CDBs, títulos do Tesouro Direto e a conta do Nubank.

Além de render mais do que a poupança (100% do CDI) e oferecer liquidez diária (o seu dinheiro fica livre e rende todos os dias), a conta do Nubank não tem tarifas de manutenção e tem transferências ilimitadas para qualquer instituição financeira.

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Este conteúdo faz parte da missão do Nubank de devolver às pessoas o controle sobre a sua vida financeira. Ainda não conhece o Nubank? Saiba mais sobre nossos produtos e a nossa história aqui.

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