Nos últimos anos, investir dinheiro e buscar ganhos no mercado financeiro virou um assunto popular no Brasil. Conversar sobre rentabilidade deixou de ser um tema que as pessoas só discutem com o gerente do banco para virar um papo de bar, de almoço em família e até mesmo nas redes sociais.
E quem costuma usar a internet para se informar sobre investimentos talvez já tenha ouvido falar de termos como mercado futuro, contratos de dólar ou mini dólar.
Abaixo, você vai entender como funciona o mini dólar e porque muita gente promete que ele traz lucros rápidos a quem aplicar um pouco de dinheiro nele. Também vai entender os riscos envolvidos nessa forma de aplicação e como não se perder na hora de fazer seu investimento.
O que é mercado futuro e como ele funciona?
Antes de aprender o que é o mini dólar, é importante conhecer o conceito de mercado futuro, já que o mini dólar é um investimento que opera nesse universo.
De forma simplificada, investimentos em mercado futuro permitem que as pessoas especulem sobre como estará um mercado ou ativo específico dentro de um intervalo de tempo determinado.
Por exemplo: se hoje uma ação de uma empresa X vale US$ 100 e alguém acredita que esse papel pode atingir o valor de US$ 120 em dois meses, essa pessoa pode fazer um investimento com base nessa hipótese para tentar obter algum ganho.
Da mesma forma, uma investidora também pode imaginar que o valor da mesma ação vai cair para US$ 80 – em um tipo de operação conhecido como “apostar na baixa”.
Tradicionalmente, contratos no mercado futuro costumam envolver certos ativos, como:
- uma moeda estrangeira (dólar e euro são os mais populares);
- uma commodity (petróleo, ferro ou grãos como soja ou milho);
- uma ação específica;
- ou um índice de ações (como o Ibovespa).
A maior diferença do mercado futuro para o mercado à vista (conhecido como mercado de ações) é o compromisso que cada investidor assume.
No mercado à vista, a negociação de compra e venda de ações é feita na hora. Já no mercado futuro, o acordo entre as duas partes simboliza o compromisso de vender um ativo em uma data pré-determinada no contrato.
De maneira geral, investidores que desejam comprar contratos futuros o fazem porque esperam ter lucro com a alta dos preços desse ativo no futuro. Já quem “aposta na baixa”, em posição de venda, espera ganhar com a queda do valor desse mesmo ativo.
Essa tática de apostar no mercado futuro é muito utilizada por investidores de duas formas diferentes. Pessoas mais arrojadas utilizam contratos futuros para ter grandes ganhos, utilizando alavancagem – conceito que será explicado logo abaixo.
Já quem tem um perfil mais conservador usa o contrato futuro para hedge, investimento que funciona como espécie de proteção caso outras aplicações tenham um resultado fora do esperado.
O que é mini dólar?
Agora que você já entende o conceito de mercado futuro, pode até imaginar que o mini dólar é um tipo de contrato que opera nesse mercado.
Está certo, mas ele não é o único tipo de contrato futuro de dólar. Na verdade, existem dois tipos de contratos futuros de dólar que são negociados no mercado brasileiro: o dólar cheio e o mini dólar. Eles são conhecidos, respectivamente, pelas siglas DOL e WDO.
Na tabela a seguir, você pode entender as principais diferenças entre eles:
| Índice Cheio | Mini Índice | |
| Código | DOL | WDO |
| Cotação | R$ 50 por ponto | R$ 10 por ponto |
| Tamanho do Contrato | US$ 50 mil | US$ 10 mil |
| Meses de Vencimento | Todos os meses | Todos os meses |
| Data de Vencimento | Primeiro dia útil de cada mês | Primeiro dia útil de cada mês |
| Horário de Negociação | 9h às 18h, em dias úteis | 9h às 18h, em dias úteis |
| Lote mínimo | 5 contratos | 1 contrato |
| Valor mínimo de margem | R$ 150 | R$ 150 |
Qualquer investidor pode fazer aplicações em contratos de dólar cheio e de mini dólar, desde que possua o valor mínimo necessário para as garantias. No entanto, o lote mínimo de um contrato futuro de dólar é de US$ 250 mil – mais de R$ 1 milhão pela cotação do real frente ao dólar no momento em que esse texto foi escrito. Então este é um mercado para poucos.
O mesmo não acontece no mini dólar, em que é possível investir tendo bem menos recursos à disposição.
Mas vale lembrar que o investidor não precisa pagar pelo valor total dos contratos porque é improvável que o Ibovespa vá a zero (a única situação em que seria necessário pagar por todo o contrato). O investidor normalmente só paga a diferença do que ganhou ou perdeu na negociação, como você vai entender a seguir.
Este também é um dos motivos pelos quais os contratos futuros são bastante populares: eles são sistemas ágeis e com alta liquidez, uma vez que é possível movimentar valores mais altos do que há na conta. Isso é o que se chama por aí de operar “alavancado’, ou fazer alavancagem.
Mas fica o aviso: o risco também é maior, uma vez que se a hipótese do investidor for frustrada, ele terá de arcar com o prejuízo.
Como funciona o mini dólar?
Antes de tudo, vale dizer que apesar de se referir a um contrato de dólar, as negociações são todas feitas em reais. Além disso, ao contrário do que se pode imaginar, na data de vencimento as pessoas investidoras não recebem a moeda física nem nada do tipo, havendo apenas um acerto de contas entre as partes.
Para tomar as decisões certas nessa operação, você deve tentar prever qual será o preço – em reais – de uma determinada quantia de dólares em uma data futura. Dessa forma, poderá entender se o dólar vai valorizar e se vale a pena adquirir ou vender um minicontrato de dólar.
O importante é que você acompanhe a evolução dos contratos futuros de mini dólar por meio dos pontos, para mais (lucro) ou para menos (prejuízo).
Como funcionam os pontos no mini dólar?
Como você pode ver na tabela, cada ponto do mini dólar significa um lucro ou prejuízo de R$ 10 ao longo do tempo. Mas quanto vale um ponto? Cada ponto significa, na prática, um tick de 0,05.
Imagine que você comprou um contrato futuro de mini dólar a 5.000 pontos. Se ele avançar para 5.000,15, haverá um saldo positivo de R$ 30, porque ele avançou 3 ticks. Da mesma forma, se o contrato cair para 4999,85, você perderá R$ 30, porque houve a queda de 3 ticks.
Agora, se você tiver comprado 10 contratos, você poderá ter ganhado ou perdido R$ 300, uma vez que cada contrato movimentou R$ 30 para baixo ou para cima, dependendo do caso no exemplo acima.
Como você pode ver, basta ter apenas alguns contratos para gerar um resultado financeiro significativo em poucas horas – e o dólar costuma flutuar bem mais do que apenas 3 ticks para baixo ou para cima ao longo do dia.
É importante dizer que as pessoas que investem não precisam pagar pelo valor total dos contratos: isso só aconteceria na situação improvável do dólar passar a valer zero reais. Ao final das negociações, os investidores só pagam a diferença do que perderam ou ganharam nas negociações.
É por isso que contratos futuros (e, em especial, o mini dólar) são bastante populares: são sistemas ágeis e de alta liquidez, uma vez que permitem a negociação em torno de valores mais altos do que as pessoas possuem em suas contas. É o que se chama por aí de alavancagem.
Por outro lado, se o benefício de operar alavancado pode ser grande, o risco também é maior, uma vez que as pessoas poderão ter de fazer frente a um prejuízo com recursos que talvez nem possuam.
Quais são os ativos do mini dólar?
O principal ativo do mini dólar é o contrato de venda ou compra de dólar num determinado momento do futuro – normalmente, o final de um mês específico. Assim, quem acompanha a cotação da moeda americana pode ter uma boa noção de como está o valor dos contratos.
No entanto, o melhor a fazer para acompanhar a cotação do mini dólar é buscar pelo seu índice específico, para evitar mal entendidos. Você vai entender melhor a seguir.
Como operar o mini dólar?
Para operar o mini dólar, assim como outros contratos futuros, o ideal é que você tenha uma conta numa corretora de investimentos. É por meio da plataforma da corretora que poderá fazer as operações de compra e venda de contratos futuros. Parece complicado, mas é simples: hoje, a maioria das corretoras tem aplicativos para celular e computador, que você pode acessar direto de casa numa modalidade chamada home broker.
Cada contrato específico funciona com códigos, e é importante prestar atenção neles para não se perder. Um contrato normalmente tem um código de três letras que explica o que ele é (como DOL ou WDO, no caso dos contratos de dólar), uma letra para o vencimento e outra para o ano.
Além disso, para poder fazer as operações de compra e venda de mini dólar, é preciso ter uma margem de garantia, uma quantia que cada corretora pede como forma de ter certeza que você poderá honrar os investimentos que fez caso tenha prejuízos.
Essa quantia varia de corretora para corretora e precisará ficar depositada em sua conta. Desde janeiro de 2022, o valor mínimo de margem segundo a B3, a bolsa brasileira, é de R$ 150.
Quanto precisa para operar o mini dólar?
É de se supor que o valor mínimo exigido para operar o mini dólar é de US$ 10 mil, considerando que esse é o valor do lote mínimo de negociação. Mas isso está errado: como o mini dólar é uma operação alavancada, o investidor não precisa de toda essa quantia. O valor mínimo para operar o mini dólar é o da margem de garantia, que varia de corretora para corretora, mas começa em R$ 150, segundo as regras da B3.
Onde se pode operar o mini dólar?
A pessoa que estiver interessada em operar contratos de mini dólar pode fazer isso por meio da plataforma de qualquer corretora da qual seja cliente, usando até mesmo o computador ou o celular para fazer isso, no chamado home broker.
Qual é o código do mini dólar?
A sigla utilizada para nomear os contratos de mini dólar é WDO. Mas saber esse código não é suficiente: todo contrato de mini dólar utiliza também uma letra e dois números além da sigla, para demonstrar o mês e o ano de vencimento dos contratos.
Lidar com os anos é fácil: eles são representados pelos dois últimos dígitos. Já as letras para os meses seguem a seguinte nomenclatura:
- Janeiro (F)
- Fevereiro (G)
- Março (H)
- Abril (J)
- Maio (K)
- Junho (M)
- Julho (N)
- Agosto (Q)
- Setembro (U)
- Outubro (V)
- Novembro (X)
- Dezembro (Z)
Por exemplo, se você está buscando um contrato de mini dólar com vencimento em fevereiro de 2023, sua sigla será WDOG23.
Os contratos de índice funcionam de forma parecida – os contratos de índice cheio são identificados pela sigla IND, enquanto os mini índices usam a sigla WIN.
Qual é o código atual do mini dólar?
Para quem tem dúvidas sobre o código atual do mini dólar, vale a pena checar a tabela acima, entendendo qual é o próximo mês do calendário. Outra opção é checar a cotação do mini dólar na sua corretora.
Qual é a letra do mini dólar?
A letra do mini dólar vai variar de acordo com o vencimento do contrato, sempre no primeiro dia útil de cada mês. O melhor jeito de lidar com isso é sempre entender qual é o mês seguinte ao dia que você estiver negociando a compra ou venda do mini dólar. Se estiver lendo isso em janeiro, por exemplo, a letra será a de fevereiro (G).
Quais são as vantagens de se investir em mini dólar?
Para quem deseja aplicar no mini dólar, vale a pena prestar atenção em suas características que, se utilizadas da forma correta, podem se tornar vantagens para qualquer pessoa investidora.
Volatilidade
Assistindo ao jornal você já deve ter reparado que o valor do dólar varia todos os dias, de acordo com as notícias que aconteceram naquele dia. Essa característica de mudar sempre é chamada de volatilidade, algo que acontece também no contrato de mini dólar – afinal de contas, ele acompanha a cotação da moeda americana.
Essa velocidade de mudanças exige muita atenção de investidores, mas pode ser uma ótima oportunidade para quem busca ganhos rápidos, sendo, assim, uma das modalidades favoritas de quem faz negócios todos os dias na Bolsa, os day traders.
Baixo custo e alavancagem
A alavancagem é uma ferramenta que permite que os investidores não precisem investir todo seu dinheiro no valor do ativo, mas sim um compromisso de investimentos. É um instrumento e tanto para quem não tem muito dinheiro em conta, mas quer fazer aplicações arrojadas, de altos ganhos percentuais.
No entanto, apesar do baixo custo e da oportunidade, não é um instrumento fácil de ser operado e, se for utilizado da maneira errada, pode resultar em grandes prejuízos. Assim, antes de investir nessa modalidade, é importante que você se informe sobre as aplicações e tente aprender bastante para evitar problemas no bolso.
Leia mais:
Mini-índice: o que é e como operar
Perfil de investidor: quais são e como funcionam
Traders: o que é e como se tornar um?
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