Um dos principais fatores a serem avaliados ao abrir um negócio é o capital de giro. Afinal, é ele que indica a saúde financeira de uma empresa. Mas o que é o capital de giro e por que é tão importante cuidar dele? Entenda, a seguir, as principais informações a respeito do capital de giro e aprenda a calcular esse valor tão importante para empresas de todos os portes.
O que é capital de giro?
O capital de giro é uma reserva de dinheiro que toda empresa deve ter para arcar com os custos e manter as despesas da companhia ao longo do tempo. Nessa conta entram desde as despesas para abrir a empresa, até os recursos para pagar contas, fazer reformas, comprar equipamentos etc. Ou seja, ele é quem vai cobrir parte das despesas fixas e pontuais da companhia.
Essa reserva fica separada dos recursos gerados pelo lucro do negócio ou por outras fontes de renda. O dinheiro que forma o capital de giro está no estoque da companhia, em seu caixa, no banco, em contas a receber etc. É como se fosse a reserva de emergência da empresa.
Por que o capital de giro é importante?
Porque é o capital de giro que garante que sua empresa continue operando. O capital de giro é a reserva financeira da empresa, cujo objetivo é sempre garantir que o negócio continue funcionando independentemente dos lucros gerados por ele. Em outras palavras, são os recursos que fazem a empresa “girar”, como sugere o nome.
Quando uma empresa não tem nenhuma reserva financeira para arcar com possíveis despesas, ela pode se endividar e até ir à falência.
Ao manter a saúde da sua empresa, o capital de giro permite que o empreendedor:
- Aproveite oportunidades de investimentos que podem acelerar o crescimento do negócio;
- Facilite o pagamento dos clientes, com oferta de opções a prazo;
- Consiga melhores negociações com fornecedores;
- Mantenha o pagamento de impostos, salários e outros custos em dia e, assim, evite qualquer tipo de problema futuro.
Por outro lado, nem sempre um capital de giro muito alto é indicador de que a empresa vai bem. Pode ser um indício de que seu estoque está excessivo (ou seja, as vendas não vão tão bem) ou que o capital não está sendo investido no negócio. Por isso, é sempre importante encontrar um equilíbrio para ter um capital de giro suficiente e que reflita o momento de sua empresa: é hora de reformar, renovar e investir em novidades? Então, um capital de giro alto é necessário, por exemplo.
É por meio do acompanhamento constante do comportamento do capital de giro de uma empresa, por exemplo, que é possível tomar decisões de expansão e investimento.
Além disso, é possível equilibrar as contas nos momentos de menor ganho ou de maior gasto, com base em sazonalidades observadas em seu nicho de mercado.
O capital de giro – e sua gestão – tem como objetivo buscar estratégias para a manutenção e equilíbrio dos ativos e passivos de uma empresa, independentemente de seu porte. Por isso, ele é importante.
Como calcular o capital de giro?
Na prática, o capital de giro é equivalente ao ativo circulante de uma empresa. Basicamente, o ativo circulante é a soma de todos os bens da companhia que, rapidamente, podem ser convertidos em dinheiro – ou seja, que possuem alta liquidez. Exemplos: contas a receber, estoque, matéria-prima que pode ser facilmente vendida, dinheiro em caixa, aplicações financeiras de curto prazo, entre outros.
Dessa forma, para calcular o capital de giro da sua empresa, é preciso considerar o detalhamento de todos os custos para mantê-la operando, e também todos os recursos financeiros que devem entrar, e o valor de todo patrimônio que é facilmente convertido em dinheiro.
Além disso, para avaliar a saúde financeira da empresa, contudo, é importante considerar o capital de giro líquido da empresa. Ou seja, o total dos ativos circulantes do negócio menos as despesas que ele possui.
O que é o capital de giro líquido?
O capital de giro líquido é a variável que demonstra se a quantidade de recursos que você está empregando é suficiente para que sua empresa opere no positivo.
Ele é um importante indicador sobre a liquidez do seu negócio, e também é um instrumento de análise na tomada de decisões a curto prazo.
Sua fórmula considera ativos e passivos circulantes, fornecendo uma análise de como seu capital está se comportando a curto prazo.
- Ativo circulante: são todos os bens da companhia que, rapidamente, podem ser convertidos em dinheiro (ou seja, que possuem alta liquidez).
- Passivo circulante: são todas as obrigações financeiras de curto prazo que uma empresa possui – em outras palavras, algumas das despesas da companhia, como pagamentos de funcionários (salários e encargos trabalhistas, décimo terceiro, férias, etc), impostos e pagamentos de empréstimos ou financiamentos a instituições financeiras, por exemplo.
O cálculo do capital de giro líquido é feito usando apenas essas duas variáveis para que seja possível ter uma fotografia real do seu negócio. Ou seja, o capital de giro líquido é a diferença entre o passivo circulante e o ativo circulante.
A partir dele, portanto, é possível buscar soluções de melhoria da saúde financeira da empresa, quando necessário.
Como calcular o capital de giro na prática?
Existe um cálculo simples para o capital de giro, que é composto pela seguinte fórmula:
CGL = AC – PC
Sendo que:
- CGL = Capital de Giro Líquido
- AC = Ativos Circulantes
- PC = Passivos Circulantes
O resultado dessa conta (ativo circulante – passivo circulante) é o capital de giro líquido, e ele vai indicar se uma empresa possui ou não uma reserva financeira para garantir que seu negócio continue em operação.
Qual a diferença entre capital de giro e capital de giro líquido?
A principal diferença entre o capital de giro e o capital de giro líquido está em suas variantes e em sua finalidade. Enquanto o capital de giro tem foco apenas nas movimentações operacionais, o capital de giro líquido é utilizado como um indicador da saúde da empresa. Isso porque, conforme explicado acima, o capital de giro líquido leva em conta o saldo dos ativos e passivos circulantes, demonstrando as finanças da empresa no curto prazo.
O que é capital de giro próprio e como funciona?
O capital de giro próprio é obtido quando uma empresa não precisa buscar capital de terceiros para manter suas finanças positivas. Ou seja, a empresa não precisa contratar empréstimos para ter um demonstrativo positivo e se manter.
Outro ponto é que, quando o saldo do capital de giro líquido é positivo, é possível dizer que sua empresa está atuando com capital de giro próprio.
O que é capital de giro nulo?
O capital de giro nulo representa que não há ganhos nem perdas no saldo do capital de giro líquido. Ou seja, seu CGL é zero, não havendo lucros nem dívidas.
É importante ter atenção a essa situação, já que é importante trabalhar sempre com um capital de giro próprio e o de terceiros a fim de evitar possíveis dívidas.
Como aumentar o capital de giro?
Para aumentar o capital de giro da sua empresa, é preciso que os custos para mantê-la operando estejam abaixo do ativo circulante do seu negócio. Mas nem sempre isso é possível.
Primeiro porque há períodos na trajetória do empreendedor que o investimento no negócio acaba sendo maior do que os ganhos. Além disso, é comum que ocorram problemas no meio do caminho, como um custo maior do que o esperado e vendas que não ocorreram conforme planejado.
É por isso que é comum que as empresas recorram a crédito para aumentar o capital de giro. Não há problema algum em fazer isso, mas, antes de contratar um crédito de capital de giro, é importante ficar atento à capacidade de pagamento das parcelas. Elas precisam caber dentro do fluxo do seu negócio de forma saudável.
Abaixo, conheça algumas formas de levantar recursos para aumentar o capital de giro do seu negócio:
Capital de giro do Nubank
Um respiro para quem tem seu próprio negócio, o Capital de Giro do Nubank é um empréstimo para os clientes da conta PJ usarem em sua empresa no curto ou longo prazo. Você escolhe o valor, recebe na hora e paga de forma parcelada nos próximos meses. Tudo 100% digital e livre de burocracias.
Durante a contratação, o Nubank oferece todas as informações necessárias para que você entenda as condições e os valores. Tudo de forma transparente e sem taxas escondidas ou surpresas desagradáveis.
BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento
O BNDES é um banco de desenvolvimento que funciona como instrumento do governo federal no que diz respeito à facilitação de linhas de créditos para as empresas.
Oferta pública — IPO e Follow On
Esta modalidade de investimento busca por capitalização de investidores que possuam afinidade com seu negócio. Assim, é possível colocar os títulos de sua empresa dentro da Bolsa de Valores e receber por isso.
Esse processo acontece em duas modalidades: IPO ou Follow On.
Cartão de Crédito para PJ do Nubank
O cartão de crédito Nubank PJ permite que os clientes do Nubank donos de negócio façam compras com a conta empresarial, ajudando na organização das finanças, separando o dinheiro PF e PJ, e minimizando o impacto no caixa da empresa no momento das compras para o negócio. Ou seja, é uma solução de compra imediata quando o capital de giro não está saudável.
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Este texto faz parte da missão do Nubank de lutar contra a complexidade do sistema financeiro para empoderar as pessoas – físicas e jurídicas. Ainda não conhece o Nubank? Saiba mais sobre nossos produtos e a nossa história aqui.
