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Como fica a poupança com a Selic acima de 8,5%?

Caso isso aconteça, o cálculo do rendimento passa a ser feito de outra forma, impactando a vida de milhões de brasileiros. Entenda.



Em 2020, quando a taxa Selic atingiu a mínima histórica de 2% ao ano, parecia irreal pensar que ela voltaria para cima dos 8,5%. Mas, pouco mais de um ano depois, essa é uma realidade bem próxima – e que afeta diretamente quem tem dinheiro na poupança. 

Em fevereiro de 2022, a taxa Selic passou de 10,75% para 11,75% ao ano. A previsão é de que esse aumento continue, por causa da inflação, que segue crescendo. Desde outubro de 2021, a taxa Selic está acima de 8,5%.

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Acontece que, quando a Selic ultrapassa os 8,5% ao ano, a regra de rendimento da poupança muda, impactando a vida de milhões de brasileiros que guardam seu dinheiro na caderneta. Entenda abaixo.

Como fica a poupança com a Selic acima de 8,5%?

Com a Selic acima de 8,5%, o rendimento da poupança vai ficar ainda menos vantajoso em relação a outros investimentos de renda fixa e contas que crescem a 100% do CDI. Isso acontece porque os juros da caderneta são calculados de acordo com a seguinte regra:

  • Se a Taxa Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + Taxa Referencial;
  • Se a Taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, por outro lado, a poupança rende 0,5% ao mês sobre o valor depositado + Taxa Referencial.

Como a Taxa Referencial tem sido zero ou muito próxima disso há algum tempo, o rendimento da poupança se resume aos outros fatores.

Na prática, isso significa que, quando o rendimento está atrelado à Selic, quem investe na poupança tem a garantia de que seu dinheiro vai acompanhar a variação da taxa básica de juros da economia brasileira – assim como acontece com a maioria dos investimentos de renda fixa, como o Tesouro Direto e outros baseados no CDI

Quando o rendimento está fixado, por outro lado, a poupança se torna cada vez menos interessante conforme a Selic aumenta – já que outros investimentos passam a render mais em comparação.

Para ficar mais fácil de entender, veja a tabela abaixo comparando a taxa Selic, o rendimento da poupança e um rendimento de 100% do CDI. Como não é possível saber a TR futura, a Taxa Referencial não foi incluída na conta.

Taxa SelicRendimento poupançaRendimento 100% CDI
8,5% 5,95% ao ano (0,48% mensal)8,4% ao ano (0,67% mensal)
8,75%6,17% ao ano (0,50% mensal)8,65% ao ano (0,69% mensal)
9%6,17% ao ano (0,50% mensal)8,9% ao ano (0,71% mensal)
9,25% 6,17% ao ano (0,50% mensal)9,15% ao ano (0,73% mensal)
9,5%6,17% ao ano (0,50% mensal)9,4% ao ano (0,75% mensal)
9,75%6,17% ao ano (0,50% mensal)9,65% ao ano (0,77% mensal)
10%6,17% ao ano (0,50% mensal)9,9% ao ano (0,79% mensal)
10,25%6,17% ao ano (0,50% mensal)10,15% ao ano (0,80% mensal)
10,50%6,17% ao ano (0,50% mensal)10,40% ao ano (0,82% mensal)
10,75%6,17% ao ano (0,50% mensal)10,65% ao ano (0,84% mensal)
11%6,17% ao ano (0,50% mensal)10,90% ao ano (0,86% mensal)
11,25%6,17% ao ano (0,50% mensal)11,15% ao ano (0,88% mensal)
11,50%6,17% ao ano (0,50% mensal)11,40% ao ano (0,90% mensal)
11,75%6,17% ao ano (0,50% mensal)11,65% ao ano (0,92% mensal)

Como o rendimento da poupança fica fixado em 0,5% mensal com a Selic acima de 8,5% ao mês, portanto, o investidor acaba ganhando menos do que se o rendimento variasse com a taxa.

Outro ponto importante para se levar em consideração é a inflação. A previsão do mercado financeiro é que ela feche 2021 em 9,33%, fazendo com que seu dinheiro perca valor (já que, em comparação com o início do ano, dá para comprar menos itens com a mesma quantia).

Com a inflação aumentando e o rendimento da poupança fixado, ela se torna ainda menos interessante, pois o dinheiro não cresce na mesma medida. Isso também impacta outros investimentos, como contas que rendem 100% do CDI, mas impacta ainda mais a poupança.

Quais são essas alternativas à poupança?

Outros investimentos de renda fixa que acompanham a variação da taxa Selic são CDBs, títulos do Tesouro Direto e até mesmo contas que tenham seu rendimento atrelado ao CDI – como a conta do Nubank.

Com essas alternativas, o dinheiro continua rendendo mais conforme a Selic aumenta, diferentemente da poupança. 

Para entender qual a melhor opção para você, confira os conteúdos abaixo:

Este conteúdo faz parte da missão do Nubank de devolver às pessoas o controle sobre a sua vida financeira. Ainda não conhece o Nubank? Saiba mais sobre nossos produtos e a nossa história.

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